近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清在第三屆國(guó)際金融領(lǐng)袖投資峰會(huì)上表示，將穩(wěn)步推進(jìn)公募基金行業(yè)費(fèi)率等改革，大力發(fā)展權(quán)益類基金特別是指數(shù)化投資。今年以來(lái)，權(quán)益類ETF規(guī)模已先后突破2萬(wàn)億元和3萬(wàn)億元大關(guān)，發(fā)展勢(shì)頭良好。近期，華夏基金、華泰柏瑞基金、易方達(dá)基金、嘉實(shí)基金、南方基金、華安基金發(fā)布公告，調(diào)降旗下大型寬基股票ETF管理費(fèi)率、托管費(fèi)率，管理費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)降至0.15%，托管費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)降至0.05%。

此次參與費(fèi)率調(diào)整的股票ETF規(guī)模合計(jì)超過(guò)1.3萬(wàn)億元，涉及滬深300、上證50、中證500、科創(chuàng)板50等主流寬基指數(shù)。以現(xiàn)有規(guī)模估算，此次6家基金公司主動(dòng)降費(fèi)后，每年可為投資者節(jié)省約50億元的持有成本。

以華夏基金為例，公告顯示，旗下滬深300、中證500、中證1000、上證50、科創(chuàng)50、紅利質(zhì)量、創(chuàng)業(yè)板200ETF共7只ETF及其聯(lián)接基金降低管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。其中，上證50、科創(chuàng)50、滬深300ETF規(guī)模都超千億元。在此之前，華夏基金已多次主動(dòng)降低旗下ETF產(chǎn)品及其聯(lián)接基金費(fèi)率。華夏基金有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，ETF降費(fèi)不僅有助于提升投資者的投資體驗(yàn)，也有助于提升市場(chǎng)的整體競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力。隨著投資成本下降，更多資金可能通過(guò)配置ETF流入股市，提升A股市場(chǎng)的流動(dòng)性和活躍度，形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

華泰柏瑞基金滬深300ETF也是此次調(diào)降管理費(fèi)率的產(chǎn)品之一。作為當(dāng)前全市場(chǎng)規(guī)模最大的非貨ETF產(chǎn)品，截至11月18日，該基金規(guī)模達(dá)到3731.97億元。華泰柏瑞基金副總經(jīng)理柳軍說(shuō)：“希望此次降費(fèi)可以起到更好的示范效應(yīng)，吸引更多長(zhǎng)期資金進(jìn)入資本市場(chǎng)，推動(dòng)ETF的行業(yè)發(fā)展跨入新階段?！?/p>

市場(chǎng)分析人士表示，滬深300ETF規(guī)模較大，其降費(fèi)有利于對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生積極的案例影響，推動(dòng)產(chǎn)品生態(tài)優(yōu)化。

截至今年三季度末，我國(guó)境內(nèi)公募基金資產(chǎn)凈值已突破32萬(wàn)億元，公募基金已成為大眾理財(cái)?shù)闹匾ぞ?。去?月份以來(lái)，公募基金行業(yè)費(fèi)率改革穩(wěn)步推進(jìn)，目前已完成主動(dòng)權(quán)益類基金降費(fèi)和公募傭金改革。據(jù)了解，第三步銷售費(fèi)率改革有望于年底落地。

公募基金“讓利”成果明顯。據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，基金公司的基金管理費(fèi)、托管費(fèi)收入分別為604.09億元、134.51億元，相較于2023年同期的701.16億元和147.19億元分別下降了13.84%和8.61%。

博時(shí)基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理助理、高級(jí)研究員王萌表示，基金降費(fèi)的本質(zhì)是優(yōu)化基金投資環(huán)境和提升基民投資體驗(yàn)，吸引更多投資者借助公募基金的多樣化投資工具力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值?！盎鸪钟械氖且粩堊幼C券組合，以指數(shù)基金為例，它的持倉(cāng)相對(duì)比較分散，波動(dòng)相較于個(gè)股更低。通過(guò)降費(fèi)，吸引更多投資者從炒個(gè)股轉(zhuǎn)變?yōu)榻柚鹜顿Y一攬子證券組合，能夠有效降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)?；竦耐顿Y體驗(yàn)提升了，才更容易長(zhǎng)期持有基金，樹(shù)立長(zhǎng)期投資的理念。”王萌說(shuō)。

對(duì)基金公司而言，基金降費(fèi)是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在讓利投資者的同時(shí)，基金公司需加強(qiáng)投研實(shí)力、渠道拓展和品牌宣傳，同時(shí)通過(guò)投資者教育、尋找差異化等策略來(lái)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，隨著股票型ETF的規(guī)模不斷擴(kuò)容，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成為投資者參與權(quán)益市場(chǎng)的重要工具。易方達(dá)基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平認(rèn)為，本次寬基指數(shù)產(chǎn)品降費(fèi)有利于降低投資者成本，吸引各類中長(zhǎng)期資金通過(guò)指數(shù)基金加大對(duì)權(quán)益類資產(chǎn)的配置，有助于促進(jìn)指數(shù)化投資的發(fā)展，培育長(zhǎng)錢長(zhǎng)投的良性市場(chǎng)生態(tài)。“未來(lái)，易方達(dá)基金將堅(jiān)持低費(fèi)率、精細(xì)化管理和平臺(tái)型運(yùn)作，完善以資產(chǎn)配置為核心的顧問(wèn)服務(wù)體系，幫助投資者利用指數(shù)化投資方式分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)收益，實(shí)現(xiàn)財(cái)富長(zhǎng)期保值增值?！饼媮喥秸f(shuō)。

川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂表示，未來(lái)基金公司可以通過(guò)開(kāi)發(fā)具有特色的ETF產(chǎn)品，如主題ETF、行業(yè)ETF等，來(lái)滿足不同投資者的需求，從而在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。此外，在服務(wù)方面提供更加優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)，包括投資咨詢、市場(chǎng)分析等，以增強(qiáng)投資者的忠誠(chéng)度和滿意度。在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制能力，確保ETF產(chǎn)品的穩(wěn)健運(yùn)作，增強(qiáng)投資者信心。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 馬春陽(yáng)）