中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京11月14日訊 凌云光(688400.SH)昨日晚間發(fā)布關(guān)于收購(gòu)JAI公司股權(quán)的公告。凌云光今日開盤報(bào)27.30元，漲幅12.25%，盤中股價(jià)回落，漲幅收窄。截至今日收盤，該股收長(zhǎng)陰線，報(bào)24.56元，漲幅0.99%，振幅12.34%，成交額5.65億元，總市值113.84億元。

凌云光表示，基于整體戰(zhàn)略布局，為進(jìn)一步豐富公司產(chǎn)品矩陣，提升海外市場(chǎng)拓展能力，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司擬通過(guò)全資子公司北京凌云光智能視覺(jué)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱為“北京凌云光”）及全資孫公司SINGPHOTONICS SMART VISION PTE. LTD.（以下簡(jiǎn)稱“新加坡凌云光”）以現(xiàn)金形式收購(gòu)由JAI GROUP HOLDING ApS控制的JAI A/S（以下簡(jiǎn)稱 “標(biāo)的公司”或“JAI”）99.95%股權(quán)（其中4.38%為庫(kù)存股），交易對(duì)價(jià)預(yù)計(jì)為1.03億歐元（以下簡(jiǎn)稱 “本次交易”）。本次收購(gòu)范圍包括JAI及其子公司（不包含JAI Aviation ApS及JAI Inc.），即JAI所有工業(yè)相機(jī)業(yè)務(wù)。本次交易的資金來(lái)源為自有或其他方式籌集資金，最終交易金額以實(shí)際交割時(shí)確認(rèn)為準(zhǔn)。

同時(shí)，在交割前或者交割后，凌云光擬以現(xiàn)金形式收購(gòu)或者強(qiáng)制贖回少數(shù)股東持有的標(biāo)的公司剩余0.05%股權(quán)，最終凌云光將持有標(biāo)的公司100%股權(quán)。

公告顯示，JAI作為全球機(jī)器視覺(jué)行業(yè)領(lǐng)先者，擁有五十余年的發(fā)展歷史，公司總部位于丹麥，研發(fā)與生產(chǎn)位于日本，其主要從事工業(yè)面陣掃描和線陣掃描相機(jī)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有多類功能豐富、質(zhì)量可靠的標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)相機(jī)產(chǎn)品，廣泛服務(wù)于工業(yè)4.0、半導(dǎo)體檢測(cè)、食品分揀、生命科學(xué)等多個(gè)領(lǐng)域，服務(wù)全球范圍內(nèi)的市場(chǎng)需求，尤其在歐、美、日等高端市場(chǎng)具有較好的市場(chǎng)占有率與客戶口碑。

在估值基準(zhǔn)日2024年03月31日，JAIA/S及其子公司（不包含JAI Aviation及JAI Inc.）即JAIA/S旗下所有工業(yè)相機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)的總資產(chǎn)賬面價(jià)值37,229.00千歐元，總負(fù)債17,071.00千歐元，所有者權(quán)益為20,158.00千歐元。

采用收益法估值，JAIA/S及其子公司（不包含JAI Aviation及JAI Inc.）即JAIA/S旗下所有工業(yè)相機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)股東全部權(quán)益價(jià)值107,000.00千歐元，折合人民幣82,100.00萬(wàn)元，較賬面所有者權(quán)益增值86,842.00千歐元，折合66,664.26萬(wàn)元人民幣，增值率431%。

采用市場(chǎng)法估值，JAIA/S及其子公司（不包含JAI Aviation及JAI Inc.）即JAIA/S旗下所有工業(yè)相機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)股東全部權(quán)益價(jià)值104,000.00千歐元，折合人民幣79,800.00萬(wàn)元，較賬面所有者權(quán)益增值83,842.00千歐元，折合64,325.71萬(wàn)元人民幣，增值率416%。

凌云光表示，收益法受企業(yè)未來(lái)盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，而被估值單位未來(lái)經(jīng)營(yíng)效益、盈利能力具有較大的不確定性且具有波動(dòng)性，故本次估值不選擇收益法結(jié)果。市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來(lái)評(píng)價(jià)估值對(duì)象的現(xiàn)行公平市場(chǎng)價(jià)值。市場(chǎng)法具有估值角度和估值途徑直接、估值過(guò)程直觀、估值數(shù)據(jù)直接取材于市場(chǎng)、估值結(jié)果說(shuō)服力強(qiáng)的特點(diǎn)，且選取公司來(lái)自國(guó)際成熟資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)，在國(guó)內(nèi)外的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中，各類投資者及投行較多采用市場(chǎng)法進(jìn)行定價(jià)且更容易被交易雙方所接受，因此本次估值選用市場(chǎng)法的估值結(jié)果作為最終估值結(jié)論。

在對(duì)兩種方法的估值結(jié)果進(jìn)行分析比較后，以市場(chǎng)法估值結(jié)果作為估值結(jié)論，即，在估值基準(zhǔn)日2024年03月31日，JAIA/S及其子公司（不包含JAI Aviation及JAI Inc.），即JAIA/S旗下所有工業(yè)相機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)股東全部權(quán)益估值為104,000.00千歐元（大寫：壹億零肆佰萬(wàn)歐元整），折合人民幣79,800.00萬(wàn)元（大寫：人民幣柒億玖仟捌佰萬(wàn)元整）。

2024年11月13日，凌云光召開第二屆董事會(huì)第十次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于收購(gòu)JAI公司股權(quán)的議案》。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》、《公司章程》等有關(guān)規(guī)定，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。本次交易屬于董事會(huì)審議權(quán)限，無(wú)需提交凌云光股東大會(huì)審議。

凌云光提示，本次交易涉及公司、交易標(biāo)的及交易對(duì)方內(nèi)外部必要的決策、審批程序，且涉及資金跨境投資，尚需取得相關(guān)主管部門境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)備案、完成境外投資外匯登記等程序，本次交易能否完成上述備案以及最終完成時(shí)間存在不確定性，該項(xiàng)目實(shí)施可能存在延期、變更或終止風(fēng)險(xiǎn)。

凌云光于2022年7月6日在上交所科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行股份數(shù)為9,000萬(wàn)股（超額配售選擇權(quán)行使前），10,350萬(wàn)股（超額配售選擇權(quán)全額行使后），發(fā)行股份占公司發(fā)行后股份總數(shù)的比例為20%（超額配售選擇權(quán)行使前），22.33%（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。本次發(fā)行價(jià)格為21.93元/股。凌云光本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為張軍鋒、李劍平。

凌云光首次公開發(fā)行股票募集資金總額197,370.00萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)行使前），226,975.50萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)全額行使后）；扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為180,528.33萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)行使前），208,054.56萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。

凌云光實(shí)際募集資金凈額比原擬募資多30528.33萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)行使前），58054.56萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。凌云光于2022年6月29日披露的招股說(shuō)明書顯示，該公司原擬募資150,000.00萬(wàn)元，分別用于工業(yè)人工智能太湖產(chǎn)業(yè)基地、工業(yè)人工智能算法與軟件平臺(tái)研發(fā)項(xiàng)目、先進(jìn)光學(xué)與計(jì)算成像研發(fā)項(xiàng)目、科技與發(fā)展儲(chǔ)備資金。

凌云光首次公開發(fā)行股票的發(fā)行費(fèi)用總額為：16,841.67萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)行使之前）；18,920.94萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)全額行使之后）。其中，保薦及承銷費(fèi)用：行使超額配售選擇權(quán)之前為12,815.90萬(wàn)元；若全額行使超額配售選擇權(quán)為14,888.29萬(wàn)元。