□楚天都市報(bào)極目新聞?dòng)浾?徐蔚

保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”發(fā)布后首個(gè)配套文件落地。金融監(jiān)管總局近日發(fā)布《關(guān)于大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），引導(dǎo)保險(xiǎn)業(yè)大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金（以下簡(jiǎn)稱“商保年金”），進(jìn)一步滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障和財(cái)富管理需求。什么是商業(yè)保險(xiǎn)年金？涵蓋哪些類別的保險(xiǎn)產(chǎn)品？近日，記者采訪業(yè)內(nèi)人士為讀者答疑解惑。

突出養(yǎng)老保障特點(diǎn)

今年9月，保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”提出，大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金。

作為配套文件，10月底金融監(jiān)管總局發(fā)布的《通知》明確，商保年金是指商業(yè)保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)的具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能的產(chǎn)品，包括保險(xiǎn)期限5年及以上、積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)的年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)，商業(yè)養(yǎng)老金以及金融監(jiān)管總局認(rèn)定的其他產(chǎn)品。

就目前來(lái)看，保險(xiǎn)公司所提供的第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品主要為兩大類，一類是享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品；另一類則是不涉及稅收優(yōu)惠的相關(guān)產(chǎn)品，如年金保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等。

此次監(jiān)管層鼓勵(lì)大力發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)年金，則是進(jìn)一步夯實(shí)險(xiǎn)企參與第三支柱的信念，有助于引導(dǎo)險(xiǎn)企在發(fā)展第三支柱中更好地發(fā)揮主力軍作用，提供更豐富更適配公眾需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。

不過(guò)，所有5年期及以上產(chǎn)品是否都能納入商保年金的范疇？一資深行業(yè)人士接受極目新聞?dòng)浾卟稍L時(shí)表示，商保年金須“具有養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)管理、長(zhǎng)期資金穩(wěn)健積累等功能”，且“積累期或領(lǐng)取期設(shè)計(jì)符合養(yǎng)老保障特點(diǎn)”，比如近年熱銷的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其雖然也有長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄功能，可以中途退保獲得現(xiàn)金流，但其實(shí)質(zhì)仍是壽險(xiǎn)，不以生存作為給付條件，因而不能納入商保年金。父母為孩子投保的各種教育年金產(chǎn)品，大概率也無(wú)法納入商保年金概念。

引導(dǎo)創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品

《通知》明確優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給，提升產(chǎn)品的多樣性和投保的便利度，提出開(kāi)發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品。

從近年來(lái)看，其實(shí)已有多家險(xiǎn)企在積極進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，努力加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，探索滿足公眾多樣化的養(yǎng)老需求。有的險(xiǎn)企針對(duì)新市民開(kāi)發(fā)了繳費(fèi)靈活、風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，還有的險(xiǎn)企在不斷豐富自身的養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)了適配不同領(lǐng)取年限的年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)。如人保壽險(xiǎn)“福壽年年B款”專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品、太平人壽所售太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、中國(guó)人壽所售國(guó)壽鑫享寶專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家、新金融專家余豐慧接受極目記者采訪時(shí)表示，商保年金對(duì)于我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)具有重要意義，它不僅能夠?yàn)閭€(gè)人提供一種可靠的養(yǎng)老金來(lái)源，增加養(yǎng)老保障的選擇性和靈活性，還有助于緩解國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的壓力，促進(jìn)多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建。此外，商保年金的發(fā)展還能激發(fā)居民的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄意識(shí)，有助于家庭財(cái)富的積累和個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的完善。

與一般的保險(xiǎn)產(chǎn)品不同，商保年金的期限更長(zhǎng)、跨周期支付特征更明顯。這意味著，商保年金所積累的保險(xiǎn)資金更具養(yǎng)老資金屬性，對(duì)其資產(chǎn)配置提出了更高要求。

“通知的要求，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、穩(wěn)健投資，探索與商保年金更契合的資產(chǎn)配置方式?！庇嘭S慧稱，保險(xiǎn)公司要不斷提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，包括風(fēng)險(xiǎn)管理能力、投資回報(bào)率、客戶服務(wù)體驗(yàn)等方面，以吸引并留住客戶。同時(shí)，面對(duì)更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司還需要加強(qiáng)合規(guī)管理，確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。